THEME DOSSIER
AI 인프라
AI 모델을 학습·추론하기 위한 반도체, 네트워크, 전력, 데이터센터의 연결망
업데이트 2026년 6월 30일
테마 개요
AI 인프라 테마는 여러 기업과 기술이 맞물려 변화하는 산업 지형입니다. 개별 가격 전망보다 가치사슬과 관찰 지표를 이해하는 데 초점을 둡니다.
왜 중요한가
- 장기 산업 변화가 여러 공급망에 동시에 영향을 줍니다.
- 수요와 공급의 병목을 찾아볼 수 있습니다.
- 기업별 역할을 비교하는 출발점이 됩니다.
밸류체인 맵
AI 모델
OpenAI · Anthropic · Google · Meta
클라우드
Microsoft · Amazon · Google · Oracle
GPU / 가속기
NVIDIA · AMD · Broadcom
HBM
SK hynix · Micron · Samsung Electronics
파운드리
TSMC · Samsung Foundry
반도체 장비
ASML · Applied Materials · Lam Research
네트워크
Broadcom · Arista Networks
전력
GE Vernova · Constellation Energy
핵심 KPI
- 산업 CAPEX
- 가동률
- 수주와 리드타임
- 재고 수준
주요 리스크
- 투자 사이클 변동
- 공급 과잉
- 규제와 지정학
핵심 수혜 기업
관련 개념
관련 브리프
SOURCES
출처 및 확인 자료
Company Investor Relations
Official Press Releases
Earnings Materials