THEME DOSSIER
HBM / 메모리
AI 가속기의 데이터 처리 병목을 줄이는 고대역폭 메모리 생태계
업데이트 2026년 6월 30일
테마 개요
HBM / 메모리 테마는 여러 기업과 기술이 맞물려 변화하는 산업 지형입니다. 개별 가격 전망보다 가치사슬과 관찰 지표를 이해하는 데 초점을 둡니다.
왜 중요한가
- 장기 산업 변화가 여러 공급망에 동시에 영향을 줍니다.
- 수요와 공급의 병목을 찾아볼 수 있습니다.
- 기업별 역할을 비교하는 출발점이 됩니다.
밸류체인 맵
AI 모델
OpenAI · Anthropic · Google · Meta
클라우드
Microsoft · Amazon · Google · Oracle
GPU / 가속기
NVIDIA · AMD · Broadcom
HBM
SK hynix · Micron · Samsung Electronics
파운드리
TSMC · Samsung Foundry
반도체 장비
ASML · Applied Materials · Lam Research
네트워크
Broadcom · Arista Networks
전력
GE Vernova · Constellation Energy
핵심 KPI
- 산업 CAPEX
- 가동률
- 수주와 리드타임
- 재고 수준
주요 리스크
- 투자 사이클 변동
- 공급 과잉
- 규제와 지정학
핵심 수혜 기업
관련 개념
관련 브리프
SOURCES
출처 및 확인 자료
Company Investor Relations
Official Press Releases
Earnings Materials